1/ 昨天晚上苹果的Eddy Cue说了好几个东西（safari内部加入AI等等），最垂死的增量信息，其实只好“在苹果开垦上，20年来初次出现“传统搜索量”下降”；平时常时有许多第三方的渠谈检测去比拟AI搜索 vs 传统搜索，然而只如果第三方渠谈，就自然存在着口径问题。此次是苹果我方的数据，是以阛阓对这个“叙事转动点”大受颠簸。
迷水商城2/ 阛阓的共鸣（包括咱们昨天公众号+好几家聊下来的贸易方的成见），皆琢磨到了苹果这番言论的语境。这是苹果在谷歌反把握审问时候的发言，是以苹果所有这个词有动机去“弱化谷歌形象”+“举高谷歌敌手的形象”;
3/ “AI搜索”挤压“传统搜索”一直皆不是簇新叙事，从GPT问世就说到嘴烂，此次仅仅从数据上接近“实锤”。一些多头的成见是，google被AI抢走的阿谁蛋糕，从来皆不是google能够货币化的那部分（比如你今天可能会问deepseek，“google下落这样多，到底发生什么了？”，你的这一个主不雅性问题，google从来皆莫得货币化过）。google普通货币化的，时常皆是一些愈加客不雅的，比如“我要去哪一个酒店”之类的客不雅问题。不外，这里我保留不雅点，多头们的这个想法可能有点太生动了（当用户的心智和风气养成之后，为什么AI搜索弗成反偏执推出一个接近传统搜索的索引功能呢？）。
迷水商城4/ 多头还有一个说法，等于google的告白收入仍然很高，不像是收到AI影响。这里我引述郭明琪的说法，AI现时莫得推出告白就业，是以告白主没主见选拔，是以谷歌的货币化/财务报表上暂时莫得影响。这里他还援用了命悬一线的“雅虎时期”；这个角度，有真谛的。
迷水商城5/ 如果是命悬一线的“雅虎时期”，拿一个参考点，那等于22年底meta的PE，一滴春口服药说明书不详是9x PE (VS 现时谷歌的PE还在15x）；22年其时，meta被质疑会被tiktok取代，还有元六合的无数老本支拨。空头现时是反过来想考了，谷歌的其他业务值若干钱，走了一下SOTP估值后，望望能把搜索的估值挤压到多低。如果google只剩下youtube + cloud + 其他，那不错挤压到若干？
迷水商城6/ Open AI们的搜索居品作念的还比拟一般，然而如果这个后果链接升迁呢？
迷水商城7/ google搜索告白，google的竞争meta们的告白愈加值钱？何况你花在搜索找东西的时分变少了，花在文娱类meta业务的时分变多了。
8/ 如果谷歌搜索阑珊，跟着谷歌搜索树立起来的一系列SEO/SEM业务，比如旅游平台（booking / 携程们），是不是也要再行想考了？因为通过搜索导流的那套逻辑照旧行欠亨了。接下来是近似昏昧藏书楼的AI搜索期间（参考咱们公众号这篇微信 + Deepseek? AI Agent的第一步...（2月16日））；以后应该围绕AI搜索去作念“SEO/SEM”，指令AI去给用户持取能货币化的信息。
迷水商城9/ 对于苹果也有近似的多空盘考，
10/ 许多东谈主的第一响应是，把这个逻辑放到百度上头去作念个空头。。。逻辑是没错，然而百度这样残，我其实是下不去手的，嗅觉空间不会十分大。
红蜘蛛春药货到付款盘末也出现了一些对于AI芯片扩散的新闻，咱们今天会链接跟进盘考。
其他的一些，接待来星球微信群里链接盘考。
迷水商城有新的机构/贸易方反馈会第一时分发到星球；
星球这两天上传了不少干货，比如 机器东谈主大解说 + AI供应链 + 数据中心 等等；
还更新了一些大行的来去台 + 科技日报（e.g TMT回首 + 功绩期的一些preview）；
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最近阛阓各式事件，各式小作文...星友们看到有效的东西皆往微信群里扔，反馈速率加倍，辟谣速率也加倍。
春药商城本文着手：180K，原文标题：《暴跌-7.5%...谷歌的“雅虎时期”？（5月8日）》
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